Синдицированный кредит это простыми словами

Синдици́рованный креди́т — кредит, предоставляемый заёмщику по меньшей мере двумя кредиторами, участвующими в данной сделке в определённых долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения. Википедия

Синдицированный кредит — это форма кредита, при которой два и более кредиторов совместно предоставляют кредит одному и более заемщикам по одним и тем же унифицированным условиям и подписывают одно и то же соглашение о предоставлении кредита.

С помощью синдицированных займов кредитуются экспортные сделки, международные проекты, происходит финансирование мультинациональных корпораций – это предусматривает крупные транши, а значит, более высокий кредитный риск.

Заемщиком по договору синдицированного кредита может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель. А кредиторами по договору синдицированного кредита (займа) (участниками синдиката кредиторов) могут быть:

кредитные организации, государственная корпорация развития ВЭБ.РФ;
иностранные банки, международные финансовые организации, а также иностранные юридические лица, которые в соответствии со своим личным законом вправе заключать кредитные договоры;
негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
иные российские юридические лица в случаях, предусмотренных федеральным законом.

Понятие и виды синдицированного кредита

Синдицированный кредит — это заем, предоставляемый двумя или более банками на единых условиях в соответствии с подписанным всеми сторонами кредитным соглашением. Такой заем распространен и в России, и в международной практике. Берут его преимущественно для развития бизнеса и реализации крупных инфраструктурных проектов. Прибыль между банками распределяется пропорционально их вложениям.

Риски также делятся между кредиторами равномерно. Ни один из банков не имеет преимущественного права на взыскание денежных средств.

Сопровождением займа занимается один из участников синдиката. В его обязанности входит перевод платежа заемщику, прием платежей по долгу, уведомления сторон и прочие действия, связанные с исполнением кредитного договора. За указанную деятельность данный банк берет разовое и регулярное агентское вознаграждение.

Виды синдицированного кредита определяются в соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2012 № 139. Среди них выделяют:

Совместно инициированный. Здесь кредиторы совместно определяют параметры синдицированного кредита, а предоставление денег происходит по отдельности. Параметры, включая процентную ставку, срок кредитования и т.д., идентичны для всех кредиторов. Договор также един для всех сторон, его составляет банк-агент, который взимает комиссию за свои услуги.
Индивидуально инициированный. Здесь в роли кредитора изначально выступает один банк, однако в дальнейшем права требования (или их часть) по кредитному договору переходят к третьим лицам по договору уступки прав требования. В роли третьих лиц выступают стороны синдиката, формат такой уступки фиксируется в отдельном соглашении. То же самое касается и порядка взаимодействия банковских организаций в случае неплатежеспособности заемщика.
Без долей. Здесь договор синдицированного кредита заключается между одним банком (организатором) и заемщиком, а организатор в свою очередь заключает договор с третьими лицами со следующими обязательствами:

1. третьи лица — участники синдиката обязуются предоставить деньги организатору не позднее дня, когда он должен перевести деньги заемщику;
2. платежи третьим лицам осуществляются не ранее, чем до момента когда заемщик переведет платеж организатору.

Характеристики синдицированного кредита

Синдицированный кредит используют, если требуется довольно крупная сумма денежных средств для реализации проекта и один кредитор не может обеспечить его финансирование, или если актив имеет свою специфику и нужен особый подход.

Синдицирование кредита помогает распределить риски кредиторов в случае дефолта заемщика. Процентные ставки по такому типу кредита могут быть как фиксированными, так и плавающими на основе базовой ставки. До 2022 года одним из вариантов для базовой ставки была ставка LIBOR. Кредиторами могут выступать как банки, так и финансовые институты, институциональные инвесторы, хедж-фонды или пенсионные фонды.

Кредитный договор — один на весь синдикат. Ответственность каждого участника синдиката соответствует его доли процентов по кредиту. Кроме требований к залогу, которые назначаются различным активам заемщика для каждого кредитора.

На американском рынке объединением участников для синдицированных кредитов, исследованием самого рынка и наблюдением за выполнением самой процедуры и отраслевой нормы занимается компания Loan Syndications and Trading Association. В число ведущих синдикаторов США по состоянию на 2021 год входят следующие финансовые институты: Bank of America Securities, JPMorgan, Wells Fargo и Citi.

Основной недостаток синидицированного кредита — длительность процесса — то количество времени, которое необходимое для одобрения или отказа в кредите. Срок подготовки документации может быть от полутора до двух месяцев, а для новых участников рынка и до трех месяцев.

Синдицированные кредиты в основном берут для сделок: